Портфель Двинского
Итоги днА:
IMOEX в плюсе:
⬆️2361🔺+79 пункт 🔺 +3,47%
📡 5G
МТС запустила коммерческую сеть 5G на 46 площадках в пяти городах, ещё в 16 использованы частоты LTE. Спектр снижает входной барьер, но не отменяет затрат на покрытие и российские станции. Окупаемость определят промышленные контракты: старая модель МТС давала 84 млрд рублей убытка в B2C против 63 млрд прибыли в B2B.
🏗 Новостройки
Средневзвешенная цена новостроек старой Москвы в августе снизилась на 4% к июлю, до 584,6 тыс. рублей за квадратный метр. Но без элитных комплексов ЦИАН зафиксировал рост на 0,9%: средняя могла снизиться из-за провала дорогих сделок, а не удешевления сопоставимых квартир. Для девелоперов важны скидки, ипотечный платёж, маржа и денежный поток проектов.
🛢 Нефтепровод
Повреждённый саудовский нефтепровод «Восток – Запад» может простаивать три–пять недель, хотя часть прокачки способна сохраниться. Через маршрут шло около 4 млн баррелей в сутки, а запасов в Янбу хватит на пять–семь дней экспорта. После исчерпания буфера остановка начнёт сокращать предложение и поддерживать выручку экспортёров нефти.
🎬 АПРИ
АПРИ расширяет земельный банк и выходит в новые регионы на фоне спада в девелопменте. Рост требует капитала и повышает цену ошибки. Ключевой тест – продажи, наполнение эскроу, долговая нагрузка и обслуживание облигаций с высоким купоном без каскадного рефинансирования.
📈 Рынок
Индекс Мосбиржи резко вырос после заявления Дональда Трампа об отказе России и Украины от ударов по энергетическим объектам. Реакция снизила премию за риск, но одно сообщение не меняет денежные потоки компаний. Движение подтвердят только работающие договорённости и снижение рисков для инфраструктуры.
🥃 КЛВЗ
Бенефициар КЛВЗ Павел Победкин признан виновным в уклонении от уплаты налогов и получил штраф 450 тыс. рублей вместо возможного лишения свободы. Риск потери ключевого лица снизился, что снимает часть неопределённости для облигационеров. Кредитное качество эмитента по-прежнему определяют денежный поток и своевременное обслуживание долга.
🅿 Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
- 1.5KViews
- 1Forwards
- 28Reactions
- Copy link
Views grew: 433 → 1.5K